Obligacje skarbowe 2026: jak kupić i ile zarobić
Obligacje skarbowe to jeden z najbezpieczniejszych sposobów na oszczędzanie — gwarantowane przez Skarb Państwa, od 100 zł. Wyjaśniamy rodzaje, oprocentowanie i jak je kupić w 2026.
Aktualizacja: 24 czerwca 2026 · Redakcja ziply24
Szybka odpowiedź
Detaliczne obligacje skarbowe to papiery gwarantowane przez Skarb Państwa, dostępne od 100 zł za sztukę. W 2026 do wyboru są m.in.: 3-miesięczne (OTS), roczne i 2-letnie zmienne oparte o stopę NBP (ROR, DOR), 3-letnie stałe (TOS) oraz 4- i 10-letnie indeksowane inflacją (COI, EDO). Kupisz je online w PKO BP, Pekao lub na obligacjeskarbowe.pl. Od odsetek pobierany jest podatek Belki 19%.
Współpraca reklamowa: ta strona zawiera linki afiliacyjne — za przejście do partnera możemy otrzymać prowizję. Nie zmienia to Twoich kosztów ani naszej oceny. Zasady plasowania.
Obligacje skarbowe to jeden z najbezpieczniejszych sposobów lokowania oszczędności — są gwarantowane przez Skarb Państwa, kupisz je już od 100 zł i nie potrzebujesz do tego konta maklerskiego. Oto rodzaje, oprocentowanie i sposób zakupu w 2026.
Rodzaje obligacji detalicznych
Obligacje dzielą się na trzy grupy:
- Stałoprocentowe — znane z góry oprocentowanie (np. 3-letnie TOS, krótkie 3-miesięczne OTS).
- Zmiennoprocentowe — oparte o stopę NBP (roczne ROR, 2-letnie DOR); rosną i spadają ze stopami.
- Indeksowane inflacją — 4-letnie COI i 10-letnie EDO; od drugiego okresu oprocentowanie to inflacja + stała marża.
Do wyboru masz papiery od 3 miesięcy do 10 lat — dopasujesz je do horyzontu.
Które chronią przed inflacją
Jeśli zależy Ci na ochronie oszczędności przed inflacją, patrz na COI i EDO — ich oprocentowanie podąża za inflacją (plus marża), a coroczna kapitalizacja w EDO zwiększa zysk w długim okresie.
Jak i gdzie kupić
Detaliczne obligacje kupisz online:
- w PKO BP i Banku Pekao (także w aplikacjach mobilnych),
- w serwisie obligacjeskarbowe.pl.
Minimalny zakup to 1 sztuka = 100 zł. Nie potrzebujesz konta maklerskiego.
Podatek i konta emerytalne
Od odsetek pobierany jest podatek Belki 19%. Obligacje możesz też trzymać na IKE lub IKZE, żeby skorzystać z ulg podatkowych. Zysk netto z bezpiecznych instrumentów porównasz w kalkulatorze, a obligacje warto zestawić z lokatą i kontem oszczędnościowym.
Materiał ma charakter informacyjny i edukacyjny — nie jest poradą inwestycyjną. Oprocentowanie i oferta obligacji zmieniają się co miesiąc; aktualne warunki sprawdź na obligacjeskarbowe.pl i gov.pl/finanse. Jak weryfikujemy treści: standardy redakcyjne.
Przejdź od teorii do działania:
Najczęstsze pytania
Jakie są rodzaje obligacji skarbowych?
Trzy główne grupy: stałoprocentowe (np. 3-letnie TOS), zmiennoprocentowe oparte o stopę NBP (np. roczne ROR, 2-letnie DOR) oraz indeksowane inflacją (4-letnie COI, 10-letnie EDO), gdzie oprocentowanie od drugiego okresu to inflacja plus stała marża. Są też krótkie 3-miesięczne (OTS).
Jak i gdzie kupić obligacje skarbowe?
Detaliczne obligacje kupisz online w PKO BP, Banku Pekao oraz w serwisie obligacjeskarbowe.pl (także w aplikacjach mobilnych tych banków). Minimalnie 1 sztuka, czyli 100 zł — nie potrzebujesz konta maklerskiego.
Czy od obligacji płaci się podatek?
Tak. Od odsetek pobierany jest podatek Belki w wysokości 19%. Obligacje można też trzymać na koncie IKE lub IKZE, co pozwala odłożyć lub uniknąć podatku zgodnie z zasadami tych kont.
Które obligacje chronią przed inflacją?
Obligacje indeksowane inflacją (4-letnie COI i 10-letnie EDO). Po pierwszym okresie ich oprocentowanie to wskaźnik inflacji powiększony o stałą marżę, a coroczna kapitalizacja w EDO zwiększa zysk. To popularny sposób ochrony oszczędności przed utratą wartości.
Przeczytaj też
Jak zacząć inwestować w ETF dla początkujących
ETF to prosty sposób na zdywersyfikowaną inwestycję. Wyjaśniamy, czym są fundusze ETF, jakie mają koszty i o jakim ryzyku trzeba pamiętać.
Czytaj →IKE czy IKZE: co wybrać i czym się różnią
IKE i IKZE to konta emerytalne z korzyściami podatkowymi. Porównujemy ich zasady, różnice w opodatkowaniu i podpowiadamy, dla kogo które bywa lepsze.
Czytaj →Gdzie trzymać oszczędności, żeby nie traciły (2026)
Przy inflacji 3,1% i stopach NBP 3,75% liczy się realny zysk. Porównujemy konto oszczędnościowe, lokatę, obligacje i ETF — z przypomnieniem o ryzyku i podatku.
Czytaj →Treść ma charakter informacyjny i edukacyjny — nie stanowi porady finansowej, prawnej ani podatkowej. Przed decyzją zweryfikuj warunki u dostawcy usługi.