POLSTR zastąpi WIBOR — harmonogram do 2037 r.
Reforma wskaźników referencyjnych wyszła z fazy zapowiedzi: znamy twarde daty wygaszania WIBOR-u i wiemy, że nie powstanie ustawowy zamiennik. Tłumaczymy harmonogram i to, co realnie zmienia się dla kredytobiorcy. Stan na sierpień 2026 r.
Aktualizacja: 2 sierpnia 2026 · Redakcja ziply24
Szybka odpowiedź
WIBOR zastąpi POLSTR. Zgodnie z komunikatami GPW Benchmark i KNF z maja 2026 r. WIBOR O/N nie będzie opracowywany od 1 października 2026 r., a nowych umów opartych na WIBOR nie należy zawierać po 31 grudnia 2026 r. Stawki 1M, 3M i 6M mają być publikowane aż do 31 grudnia 2036 r. Nie powstanie ustawowy zamiennik.
Współpraca reklamowa: ta strona zawiera linki afiliacyjne — za przejście do partnera możemy otrzymać prowizję. Nie zmienia to Twoich kosztów ani naszej oceny. Zasady plasowania.
Reforma wskaźników referencyjnych w Polsce przeszła z fazy zapowiedzi do konkretów. Przez lata mówiło się, że WIBOR zastąpi WIRON. Tymczasem Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej wycofał się z WIRON-u (grudzień 2024) i wskazał nowy wskaźnik: POLSTR (Polish Short Term Rate). W maju 2026 r. poznaliśmy twarde daty wygaszania WIBOR-u, a w czerwcu — informację, że nie będzie ustawowego zamiennika.
Harmonogram: kluczowe daty
- 1 października 2026 r. — WIBOR overnight (O/N) przestaje być opracowywany.
- 21 grudnia 2026 r. — ostatnie wyznaczenie WIBOR-u jednorocznego (1Y).
- 31 grudnia 2026 r. — po tej dacie nie powinno się zawierać nowych umów opartych na WIBOR i WIBID. Od 1 stycznia 2027 r. wskaźniki służą wyłącznie obsłudze umów już zawartych.
- 31 grudnia 2036 r. — ostatni dzień opracowywania WIBOR-u i WIBID-u dla terminów 1M, 3M i 6M, czyli tych, na których oparta jest zdecydowana większość kredytów hipotecznych.
- 1 stycznia 2037 r. — likwidacja wskaźników.
Źródła dat: KNF — zaprzestanie opracowywania WIBID i WIBOR (20 maja 2026) oraz uchwała GPW Benchmark z 18 maja 2026.
Warto to podkreślić, bo w obiegu funkcjonuje przekonanie, że WIBOR zniknie „za chwilę”. Stawki 1M, 3M i 6M mają działać jeszcze przez dekadę. Krótki termin dotyczy wyłącznie O/N i 1Y oraz sprzedaży nowych kredytów.
Nie będzie ustawowego zamiennika
To najważniejsza zmiana w stosunku do wcześniejszych zapowiedzi. W zaktualizowanej Mapie Drogowej reformy KNF odnotowała stanowisko Komitetu Stabilności Finansowej z czerwca 2026 r., wskazujące brak konieczności wyznaczenia zamiennika dla WIBOR-u — a przedstawiciel Ministra Finansów poinformował, że „nie zachodzi konieczność wyznaczenia zamiennika (zamienników) w drodze rozporządzenia” (KNF — aktualizacja Mapy Drogowej, 30 czerwca 2026).
Co to znaczy w praktyce dla osoby z kredytem na WIBOR:
- Twoja umowa nie zostanie automatycznie przestawiona na POLSTR aktem prawnym. Nie ma rozporządzenia, które podmieniłoby wskaźnik z dnia na dzień.
- Liczy się to, co jest w umowie — przede wszystkim klauzula awaryjna (fallback) opisująca, co się dzieje, gdy wskaźnik przestaje być publikowany.
- Przejście na POLSTR w istniejących umowach odbędzie się ścieżką umowną: aneksem albo na podstawie klauzuli awaryjnej, a nie z mocy prawa.
Dla porządku: reformę koordynuje Narodowa Grupa Robocza, ale — jak sama przypomniała w oświadczeniu z 31 lipca 2026 r. — jest gremium ekspercko-doradczym: nie podejmuje decyzji administracyjnych, nie stanowi prawa i nie decyduje o poziomie rat kredytów.
Ile dziś wynoszą WIBOR i POLSTR
Wartości z fixingu z 31 lipca 2026 r. (GPW Benchmark):
| Wskaźnik | Wartość |
|---|---|
| WIBOR 3M | 3,82% |
| POLSTR 3M Compounded Rate | 3,56478% |
| POLSTR (stawka jednodniowa, 30.07.2026) | 3,472% |
Różnica między WIBOR-em 3M a złożonym POLSTR-em 3M to ok. 0,26 pkt proc. Kuszące jest odczytanie tego jako „POLSTR = tańszy kredyt”, ale to błąd. Te wskaźniki mierzą co innego:
- WIBOR jest kwotowany z góry na cały okres (3 miesiące do przodu) — zawiera więc oczekiwania rynku co do przyszłych stóp.
- POLSTR Compounded to stawka jednodniowa składana wstecz — pokazuje, co faktycznie działo się przez minione 3 miesiące.
Przy oczekiwaniu spadku stóp wskaźnik patrzący wstecz naturalnie wypada wyżej od tego, co „wyceniłby” rynek na przyszłość, a przy oczekiwaniu wzrostu — odwrotnie. Dlatego przejście na nowy wskaźnik zakłada korektę wyrównującą (spread), tak by sama zamiana nie była ani podwyżką, ani obniżką. Więcej o mechanice: WIBOR i oprocentowanie zmienne.
Co to znaczy dla Twojej raty
Najważniejsze: mechanika się nie zmienia. Oprocentowanie zmienne to dalej wskaźnik + stała marża banku. Zmiana nazwy wskaźnika nie rusza marży zapisanej w umowie.
Nie musisz nic robić „na już”. Warto natomiast zajrzeć do swojej umowy i sprawdzić, jak brzmi klauzula awaryjna — to ona zadecyduje, co się stanie z Twoim oprocentowaniem, gdy bank zaproponuje przejście na POLSTR. I śledzić korespondencję z banku.
Jeśli zastanawiasz się nad zabezpieczeniem przed zmiennością, rozważ, czy w Twojej sytuacji lepsza jest stała czy zmienna stopa.
Co możesz zrobić
- Sprawdź, jak zmiana wskaźnika wpłynęłaby na ratę: kalkulator raty po zmianie oprocentowania.
- Znajdź w umowie klauzulę awaryjną (fallback) i zachowaj komunikaty banku dotyczące reformy.
- Jeśli masz starszy kredyt z wysoką marżą, sprawdź refinansowanie i porównaj oferty hipotek.
Źródła: KNF — zaprzestanie opracowywania WIBID i WIBOR (20.05.2026), GPW Benchmark — uchwała z 18.05.2026, KNF — aktualizacja Mapy Drogowej (30.06.2026), KNF — oświadczenie Narodowej Grupy Roboczej (31.07.2026), GPW Benchmark — wartości wskaźników.
Materiał ma charakter informacyjny i edukacyjny — nie jest poradą finansową. Harmonogram reformy i wartości wskaźników zmieniają się; aktualny stan sprawdzaj u źródła (KNF, GPW Benchmark) i w swoim banku. Jak weryfikujemy treści: standardy redakcyjne.
Przejdź od teorii do działania:
Najczęstsze pytania
Czym jest POLSTR i czemu nie WIRON?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to nowy wskaźnik referencyjny opracowywany przez GPW Benchmark, który ma zastąpić WIBOR. Z wcześniejszego pomysłu zastąpienia WIBOR-u WIRON-em Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej wycofał się w grudniu 2024 r., wskazując właśnie POLSTR jako docelowy wskaźnik.
Od kiedy nie będzie już WIBOR-u?
Harmonogram jest rozłożony na lata. WIBOR overnight nie będzie opracowywany od 1 października 2026 r., WIBOR jednoroczny zostanie wyznaczony ostatni raz 21 grudnia 2026 r., a nowych umów opartych na WIBOR i WIBID nie należy zawierać po 31 grudnia 2026 r. Najważniejsze dla kredytobiorców stawki — 1M, 3M i 6M — mają być opracowywane do 31 grudnia 2036 r., a ich likwidacja nastąpi 1 stycznia 2037 r.
Czy będzie ustawowy zamiennik WIBOR-u?
Nie. W czerwcu 2026 r. Komitet Stabilności Finansowej uznał, że nie ma konieczności wyznaczania zamiennika dla WIBOR-u, a przedstawiciel Ministra Finansów potwierdził, że nie zachodzi konieczność wyznaczenia zamiennika w drodze rozporządzenia. Oznacza to, że istniejące umowy nie zostaną automatycznie przestawione na POLSTR aktem prawnym — liczą się zapisy samej umowy, w tym klauzula awaryjna.
Czy moja rata wzrośnie przez zmianę wskaźnika?
Sama zmiana nazwy wskaźnika nie jest ani podwyżką, ani obniżką. WIBOR i POLSTR mają różną konstrukcję — WIBOR jest kwotowany z góry na dany okres, a POLSTR to stawka jednodniowa składana wstecz — dlatego ich poziomy różnią się nawet przy tych samych stopach NBP. Wysokość raty dalej zależy od poziomu wskaźnika i Twojej stałej marży.
Czy to porada finansowa?
Nie. To materiał informacyjny i edukacyjny. Harmonogram reformy i dane zmieniają się — przed decyzją kredytową zweryfikuj aktualny stan u źródła (KNF, GPW Benchmark) i w swoim banku.
Przeczytaj też
WIBOR i oprocentowanie zmienne: co to i jak wpływa
WIBOR to wskaźnik decydujący o wysokości raty kredytu o zmiennym oprocentowaniu. Wyjaśniamy, jak działa, czym jest marża i ryzyko stopy.
Czytaj →Stała czy zmienna stopa kredytu hipotecznego?
Oprocentowanie hipoteki: stałe (okresowo, min. 5 lat) czy zmienne (WIBOR + marża)? Wady, zalety i co wybrać w 2026 — przewidywalność raty vs szansa na niższy koszt.
Czytaj →Refinansowanie kredytu hipotecznego: kiedy się opłaca
Refinansowanie hipoteki: kiedy opłaca się przenieść kredyt do innego banku, ile zaoszczędzisz, jakie są koszty i jak to zrobić krok po kroku (2026).
Czytaj →Treść ma charakter informacyjny i edukacyjny — nie stanowi porady finansowej, prawnej ani podatkowej. Przed decyzją zweryfikuj warunki u dostawcy usługi.